Passief versus actief: het laatste onderzoek

98% van de actieve fondsen die wereldwijd in aandelen beleggen verslaan de index niet. Dit is de opmerkelijke conclusie van het halfjaarlijkse SPIVA onderzoek naar de prestaties van actieve beleggingsfondsen.

Passief beleggen of actief beleggen, wat is nou beter? Het is een debat dat al decennia wordt gevoerd. Gezien de explosieve groei over de afgelopen jaren, lijken beleggers in steeds grotere getalen voor passief beleggen (of indexbeleggen) te kiezen. Het zogeheten SPIVA onderzoek van eind 2016 laat zien waarom.

S&P Dow Jones Indices, het grootste indexbedrijf ter wereld, publiceert sinds 2002 elk half jaar een vergelijking van rendementen van actieve beleggingsfondsen ten opzichte van hun benchmarks. Dit toonaangevende onderzoek heet SPIVA: S&P Indices Versus Active.

Het meest recente SPIVA onderzoek levert opzienbarende resultaten op. Over de afgelopen tien jaar (tot en met eind 2016) versloeg 98% van de wereldwijd beleggende actieve aandelenfondsen de index niet. Van de actieve aandelenfondsen die in opkomende landen beleggen bleef maar liefst 100% achter bij de index. Het zijn schrikbarend slechte resultaten. Geen wonder dat beleggers massaal van actief naar passief overstappen.

Laatste nieuwsartikelen

Ios0131 Lightbulb 5 C2

Actief beleggen is apekool

In de Volkskrant van vandaag staat een helder verhaal over indexbeleggen. Een korte maar krachtige samenvatting van wat wij al 16 jaar verkondigen. Op een A4. Mis het niet.

Ios0129 Pie Chart 5 C2

Kiezen is verliezen

Veel beleggers denken dat ze ongeveer 50% kans hebben om een goed presterend aandeel te selecteren. Mis. De kans op succes is minder dan 20%. Begin er niet aan.

Ios0225 Line Charts 5 C2

Het inflatiespook

De inflatie loopt op. De rente dus ook. Iedereen zegt dat je dan niet in obligaties moet beleggen. Maar dat is te kort door de bocht. Kortlopende obligaties zijn misschien wel precies wat je hebben moet.