Costs matter
Onderzoek laat zien dat gestandaardiseerd vermogensbeheer bij banken gemiddeld drie keer zo duur is als bij kleinere, onafhankelijke prijsvechters. Dat maakt nogal wat uit voor de opbrengst.
De Vereniging van Echt Onafhankelijke Vermogensbeheerders (VEOV) heeft onderzoek gedaan naar de kosten van ‘gestandaardiseerd vermogensbeheer’ in Nederland. In het onderzoek is gekeken naar twaalf financiële instellingen: zes gevestigde grootbanken en zes kleinere, onafhankelijke aanbieders.
In het onderzoek heeft de VEOV geprobeerd alle kosten mee te nemen, inclusief de minder en niet zichtbare kosten die meestal over het hoofd worden gezien. Denk aan de transactiekosten die binnen beleggingsfondsen worden gemaakt, de spreadkosten (een op- of afslag die in de koers zit verwerkt) en btw. Voor zover mij bekend is dit de eerste keer dat in Nederland zo’n alle kosten omvattende vergelijking is uitgevoerd.
In het onderzoek is de VEOV uitgegaan van een belegging van € 100.000 en een brutorendement (vóór kosten) van 6% per jaar. Het onderzoek laat zien dat de traditionele (groot)banken gemiddeld drie keer zo duur zijn als de nieuwe, kleinere aanbieders. De goedkoopste traditionele bank was SNS met jaarlijkse kosten van 2,4%. De duurste bank was Van Lanschot met 3,6% per jaar. De nieuwe spelers zijn een stuk goedkoper. De kosten lopen van 0,6% per jaar (bij Meesman Index Investments) tot 1,8% per jaar (bij Alex Vermogensbeheer). Klik hier voor het artikel dat de VEOV zelf schreef over het onderzoek en de uitkomsten.
De gemiddelde kosten van de zes (groot)banken waren 3,1% per jaar. Voor de zes kleinere, onafhankelijke partijen was dat 1,1% per jaar. Een verschil van bijna 2% per jaar. In de onderstaande tabel ziet u wat zo’n kostenverschil betekent voor de opbrengst van een belegging van € 100.000 bij een brutorendement (vóór kosten) van 6% per jaar.
Traditionele bank | €133.000 | €177.000 | €236.000 |
Nieuwe speler | €161.000 | €360.000 | €420.000 |
Verschil | €28.000 | €83.000 | €184.000 |
De verschillen in opbrengsten maken duidelijk waarom John Bogle, de oprichter van Vanguard (het bedrijf dat indexbeleggen in de VS groot maakte en nu één van de grootste vermogensbeheerders ter wereld is), steeds weer benadrukt om één ding vooral goed te onthouden bij beleggen: Costs matter!
Laatste nieuwsartikelen

Handelen rond internationale feestdagen
De Meesman fondsen beleggen breed gespreid en hebben daardoor te maken met verschillende beurzen verspreid over de hele wereld. Elke beurs heeft weer zijn eigen sluitingsdagen in verband met plaatselijke feestdagen, en de Meesman fondsen moeten met al deze feestdagen rekening houden.

Onrust is van alle tijd
De laatste weken is de beurs wat teruggezakt. Ups and downs horen erbij. Omdat ze niet te voorspellen zijn, moet je vooral niet in- en uitstappen. Een verstandige belegger blijft rustig zitten. Altijd.

Laat geen belastingvoordeel liggen: benut uw jaarruimte in 2024
Wist u dat u van de Belastingdienst elk jaar een bedrag opzij mag zetten voor uw pensioen waar u belastingvoordeel over ontvangt? Hoeveel u opzij mag zetten is afhankelijk van uw jaarruimte. Wat jaarruimte precies is én hoe u hiervan profiteert, leest u in dit artikel.