Costs matter

Onderzoek laat zien dat gestandaardiseerd vermogensbeheer bij banken gemiddeld drie keer zo duur is als bij kleinere, onafhankelijke prijsvechters. Dat maakt nogal wat uit voor de opbrengst.

De Vereniging van Echt Onafhankelijke Vermogensbeheerders (VEOV) heeft onderzoek gedaan naar de kosten van ‘gestandaardiseerd vermogensbeheer’ in Nederland. In het onderzoek is gekeken naar twaalf financiële instellingen: zes gevestigde grootbanken en zes kleinere, onafhankelijke aanbieders.
In het onderzoek heeft de VEOV geprobeerd alle kosten mee te nemen, inclusief de minder en niet zichtbare kosten die meestal over het hoofd worden gezien. Denk aan de transactiekosten die binnen beleggingsfondsen worden gemaakt, de spreadkosten (een op- of afslag die in de koers zit verwerkt) en btw. Voor zover mij bekend is dit de eerste keer dat in Nederland zo’n alle kosten omvattende vergelijking is uitgevoerd.

In het onderzoek is de VEOV uitgegaan van een belegging van € 100.000 en een brutorendement (vóór kosten) van 6% per jaar. Het onderzoek laat zien dat de traditionele (groot)banken gemiddeld drie keer zo duur zijn als de nieuwe, kleinere aanbieders. De goedkoopste traditionele bank was SNS met jaarlijkse kosten van 2,4%. De duurste bank was Van Lanschot met 3,6% per jaar. De nieuwe spelers zijn een stuk goedkoper. De kosten lopen van 0,6% per jaar (bij Meesman Index Investments) tot 1,8% per jaar (bij Alex Vermogensbeheer). Klik hier voor het artikel dat de VEOV zelf schreef over het onderzoek en de uitkomsten.

De gemiddelde kosten van de zes (groot)banken waren 3,1% per jaar. Voor de zes kleinere, onafhankelijke partijen was dat 1,1% per jaar. Een verschil van bijna 2% per jaar. In de onderstaande tabel ziet u wat zo’n kostenverschil betekent voor de opbrengst van een belegging van € 100.000 bij een brutorendement (vóór kosten) van 6% per jaar.

       
Traditionele bank €133.000 €177.000 €236.000
Nieuwe speler €161.000 €360.000 €420.000
Verschil €28.000 €83.000 €184.000

De verschillen in opbrengsten maken duidelijk waarom John Bogle, de oprichter van Vanguard (het bedrijf dat indexbeleggen in de VS groot maakte en nu één van de grootste vermogensbeheerders ter wereld is), steeds weer benadrukt om één ding vooral goed te onthouden bij beleggen: Costs matter!

Laatste nieuwsartikelen

MMC Logo Olifant Flavicon

Meesman Money Challenge

Meesman wil graag het geldbewustzijn vergroten, zodat mensen zelf de regie kunnen nemen over hun financiën, nu en in de toekomst. Daarom houden we van 14 t/m 30 september de Meesman Money Challenge.

Iconenset 06 Duurzaam W C1

Fossiele energie uitsluiten kost geen rendement

Sommige duurzame beleggers zijn terughoudend om hele bedrijfstakken, zoals (fossiele) energie, uit te sluiten. Ze vrezen dat dit (veel) rendement kost. Dat is niet zo. Het maakt niets uit.

Ios0048 Text File 6 C3

Wijziging prospectus

Met ingang van 1 augustus 2022 wordt het prospectus van de Meesman Beleggingsfondsen van 21 januari 2022 aangevuld met een inlegvel in verband met een wijziging in het duurzaamheidsrisicobeleid.