Core-satellitestrategie
Beleggen in aandelen en obligaties kunt u het beste doen via indexfondsen. U belegt dan in een goed gespreide portefeuille die vanwege het passieve beheer en de lage kosten een beter rendement zal opleveren dan de overgrote meerderheid van de actief beheerde beleggingsfondsen en andere vormen van actief beleggen, zoals discretionair vermogensbeheer. Daarom zouden indexfondsen de kern van elke beleggingsportefeuille moeten vormen.
Wie meer tijd in zijn beleggingen wil steken, kan overwegen een portefeuille van indexfondsen aan te vullen met minder gangbare beleggingen, zoals hedgefondsen, private equity (niet-beursgenoteerde aandelen) of grondstoffen. Dit zijn veelal risicovolle beleggingen die, tegen hoge kosten, actief worden beheerd. Om het risico enigszins te beperken, zou u kunnen kiezen voor een 'fund of funds'.
De waardeontwikkeling van dergelijke alternatieve beleggingen vertoont veelal weinig samenhang met die van traditionele beleggingen. Daarom kunt u door toevoeging van alternatieve beleggingen het risico-rendementsprofiel van uw portefeuille verbeteren. Ook een aandelenfonds dat belegt in opkomende markten kan een interessante aanvulling op de portefeuille zijn.
De ‘core-satellitestrategie’ is de afgelopen jaren sterk in opkomst onder institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen. Particuliere beleggers zouden een verhouding van ruwweg 80/20 (indexfondsen/alternatives) kunnen overwegen.
<< terug
