Minder risico
Beleggen gaat altijd gepaard met een zekere mate van risico. Daar staat echter de kans op een hoger rendement tegenover. Dat is wat beleggen onderscheidt van sparen. Indexfondsen beleggen in aandelen of obligaties en als de koersen van die aandelen of obligaties dalen, dan daalt ook de waarde van het indexfonds. Net als bij andere beleggingen. Maar er zijn ook verschillen in risico tussen indexfondsen en andere manieren van beleggen.
Bredere spreiding
Indexfondsen beleggen in een groot aantal aandelen of obligaties. Zo belegt het Meesman Global Stock Index Fund in zo’n 1.900 aandelen. Door deze brede spreiding is beleggen in indexfondsen vrijwel altijd minder risicovol dan beleggen in individuele effecten. En meestal ook minder risicovol dan actief beheerde fondsen, die in aanzienlijk minder aandelen of obligaties beleggen.
Wel marktrisico, geen specifiek risico
Het tweede grote voordeel van indexfondsen vergeleken met actief beleggen is dat u alleen met het zogeheten ‘marktrisico’ te maken krijgt en er niet of nauwelijks sprake is van ‘specifiek risico’. Marktrisico is de kans op verlies als gevolg van bewegingen van de beurs als geheel. Dit risico is er bij zowel actief als passief beleggen. Specifiek risico is de kans op verlies als gevolg van bewuste maar verkeerde beleggingsbeslissingen. Dit risico is er alleen bij actief beleggen.
Bij indexfondsen is er geen specifiek risico. Een indexfonds volgt immers 'passief' een bepaalde index en het beleggingsresultaat zal min of meer hetzelfde zijn als dat van de index. Er is geen fondsbeheerder die op basis van een bepaalde visie bewust beslist om wel in aandeel A en niet in aandeel B te beleggen. Hierdoor loopt u niet het risico het slachtoffer te worden van een fondsbeheerder met een onjuiste visie.
Actief beleggen brengt nadrukkelijk wel specifiek risico met zich mee. Er worden immers continu beleggingskeuzes gemaakt, die goed of fout kunnen uitpakken. De kans dat er verkeerde keuzes worden gemaakt, is allesbehalve denkbeeldig. Het is veelzeggend dat professionele beleggers al blij zijn als ze in 55-60% van de gevallen de juiste beslissing hebben genomen. Dat managers van actief beheerde fondsen niet altijd de goede beslissingen nemen draagt er zeker toe bij dat de overgrote meerderheid van de actief beheerde fondsen het slechter doet dan de index.
