LEF loont
Column Hendrik Meesman, 31 augustus 2009
Erica Verdegaal schrijft over geldzaken. Zij pleit bij geldzaken voor LEF: Lage kosten, Eenvoud en Flexibiliteit. Zij slaat de spijker op z'n kop.
De titel van deze column is een verwijzing naar de column van Erica Verdegaal in NRC Handelsblad van afgelopen weekend. Onder de titel ‘Sukkel met LEF’ citeert zij Nout Wellink, president van De Nederlandsche Bank, die uitlegt dat het de ‘sukkels’ in de samenleving zijn die uiteindelijk de rekening betalen voor de excessen van de financiële sector. Mensen met minder verstand van geldzaken laten zich door banken, verzekeraars en tussenpersonen allerlei dure, ingewikkelde en ondoorzichtige financiële producten aanpraten. Dit zijn de klanten die voor aanbieders ‘gemakkelijke winst’ genereren.
LEF
Om te zorgen dat je niet ‘de sukkel van een crisis’ wordt adviseert Erica Verdegaal het volgende:
‘Regel uw geldzaken met LEF. Deze afkorting staat voor Lage kosten, Eenvoud en Flexibiliteit, drie eigenschappen die elke goede financiële oplossing kenmerken. Voor bijna elk geldproduct is er een goedkoop, overzichtelijk en flexibel alternatief. Daarmee voorkomt u dat de geldbranche (nogmaals) een te luxe feestje bouwt op uw kosten.’
‘LEF’. Een mooie vondst die inderdaad kort maar krachtig samenvat waar het om gaat bij geldzaken: kies voor lage kosten, kies voor eenvoud en hou geldzaken flexibel. Ik kan de column van harte aanbevelen. Hieronder nog wat aanvullende opmerkingen over waarom LEF loont.
Lage kosten
Waarom lage kosten aantrekkelijk zijn behoeft weinig uitleg: hoe lager de kosten, hoe meer u zelf overhoudt. Of, andersom: hoe hoger de kosten, hoe meer uw bank, verzekeraar of tussenpersoon eraan verdient en hoe minder er voor u overblijft. Dat financiële instellingen veel aan ons verdienen staat vast. Wellicht brengt de crisis hier nog verandering in maar de financiële sector was tot voor kort verreweg de meest winstgevende bedrijfstak ter wereld. Nog maar enkele jaren geleden was deze ene bedrijfstak goed voor 40 procent van alle winsten wereldwijd. Volgens het gezaghebbende Britse weekblad The Economist is het echte schandaal in de financiële wereld dan ook ‘de manier waarop de financiële sector zich verrijkt ten koste van de particuliere belegger’.
Eenvoud
Eenvoud is belangrijk omdat de echte kosten en risico’s van de meeste (zeker de complexe) financiële producten en adviezen heel moeilijk te doorgronden zijn. De kredietcrisis heeft laten zien dat de bestuurders van financiële instellingen er zelf al weinig tot niets van begrijpen. Hetzelfde geldt voor toezichthouders, centrale bankiers, economen en vrijwel alle andere deskundigen. Alsmede de adviseurs en call center medewerkers van banken, verzekeraars, vermogensbeheerders etc. die de klant te woord staan.
Maar er speelt nog iets mee. Het is niet alleen een kwestie van niet weten. Bij aanbieders van financiële producten speelt ook niet willen een rol. Ook al zouden de medewerkers van banken, verzekeraars en tussenpersonen de minder aantrekkelijke kenmerken van de producten die zij verkopen (zoals kosten, risico’s en contractuele verplichtingen) wel goed begrijpen, dan nog is het onwaarschijnlijk dat zij klanten hierover goed en volledig informeren. Om de eenvoudige reden dat het de verkoop in gevaar brengt. Hoe meer er over de negatieve aspecten van een product gesproken wordt, hoe moeilijker het wordt de klant te overtuigen om in te stappen. En dat is waar het financiële instellingen uiteindelijk om gaat. Stel uw adviseur maar eens een open vraag over de kosten en risico’s van een product. Ik durf er veel om te verwedden dat u niet spontaan alle relevante informatie krijgt voorgeschoteld. Het is mij in ieder geval (wat kosten betreft) nog nooit overkomen. Ik moet altijd doorvragen. En zelfs dan lukt het meestal niet. Ik vermoed omdat de mensen die je spreekt het gewoon niet weten. Maar het kan ook zijn dat ze het gewoon niet (mogen) zeggen.
Via meer wet- en regelgeving en strenger toezicht is al geprobeerd hier wat aan te doen. En er komt nog meer aan. Het is echter de vraag of je hiermee problemen als een gebrek aan kennis en tegenstrijdige belangen de wereld uit kan helpen. Het lijkt me onwaarschijnlijk. Daarom kan je als consument er maar beter vanuit gaan dat je op jezelf bent aangewezen. En de beste manier om je tegen slechte producten en advies te wapenen is om het simpel te houden. Het is dan makkelijker te begrijpen en er is minder kans op misstanden, zoals verborgen kosten en risico’s.
Flexibiliteit
Een nieuwe baan (met een andere of geen pensioenregeling), een huis kopen, kinderen krijgen, naar het buitenland verhuizen, een eigen bedrijf beginnen, een erfenis ontvangen. Maar ook ontslag, echtscheiding, ziekte, burnout, arbeidsongeschiktheid, overlijden. Het zijn enkele van de vele mogelijke veranderingen in onze persoonlijke omstandigheden die tot gevolg kunnen hebben dat onze financiële wensen en behoeftes veranderen. Bovendien hebben we te maken met veranderingen in wet- en regelgeving, vooral op het gebied van de sociale zekerheid en belastingen. En met een steeds sneller voortschrijdende globalisering van de wereldhandel die grote omwentelingen in bepaalde landen en bedrijfstakken met zich meebrengt.
We weten dat er veel gaat veranderen in de wereld om ons heen maar niet precies hoe en ook niet wanneer. Niemand kan voorspellen hoe alle veranderingen zich zullen ontwikkelen, hoe die elkaar zullen beïnvloeden en hoe die uiteindelijk ons persoonlijk zullen raken. En daarom is flexibiliteit in geldzaken zo belangrijk. Als de omstandigheden veranderen is het vaak wenselijk, soms onontkoombaar, om de financiën anders in te richten. En dan wil je geen financiële producten hebben waar je voor lange termijn aan vastzit. Dus geen koopsompolissen, kapitaalverzekeringen en andere levensverzekeringen met langlopende verplichtingen. Ondanks het fiscale voordeel. Flexibiliteit is een stuk belangrijker dan een extra’tje van de belastingdienst.
Meer columns
Hendrik Meesman is directeur van Meesman Index Investments. In deze column geeft Hendrik Meesman zijn persoonlijke mening over een bepaald onderwerp. Dit hoeft niet de mening te zijn van Meesman Index Investments. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Vragen of reacties kunt u mailen naar h.meesman@meesman.nl.
Column Hendrik Meesman, 31 augustus 2009
Erica Verdegaal schrijft over geldzaken. Zij pleit bij geldzaken voor LEF: Lage kosten, Eenvoud en Flexibiliteit. Zij slaat de spijker op z'n kop.
De titel van deze column is een verwijzing naar de column van Erica Verdegaal in NRC Handelsblad van afgelopen weekend. Onder de titel ‘Sukkel met LEF’ citeert zij Nout Wellink, president van De Nederlandsche Bank, die uitlegt dat het de ‘sukkels’ in de samenleving zijn die uiteindelijk de rekening betalen voor de excessen van de financiële sector. Mensen met minder verstand van geldzaken laten zich door banken, verzekeraars en tussenpersonen allerlei dure, ingewikkelde en ondoorzichtige financiële producten aanpraten. Dit zijn de klanten die voor aanbieders ‘gemakkelijke winst’ genereren.
LEF
Om te zorgen dat je niet ‘de sukkel van een crisis’ wordt adviseert Erica Verdegaal het volgende:
‘Regel uw geldzaken met LEF. Deze afkorting staat voor Lage kosten, Eenvoud en Flexibiliteit, drie eigenschappen die elke goede financiële oplossing kenmerken. Voor bijna elk geldproduct is er een goedkoop, overzichtelijk en flexibel alternatief. Daarmee voorkomt u dat de geldbranche (nogmaals) een te luxe feestje bouwt op uw kosten.’
‘LEF’. Een mooie vondst die inderdaad kort maar krachtig samenvat waar het om gaat bij geldzaken: kies voor lage kosten, kies voor eenvoud en hou geldzaken flexibel. Ik kan de column van harte aanbevelen. Hieronder nog wat aanvullende opmerkingen over waarom LEF loont.
Lage kosten
Waarom lage kosten aantrekkelijk zijn behoeft weinig uitleg: hoe lager de kosten, hoe meer u zelf overhoudt. Of, andersom: hoe hoger de kosten, hoe meer uw bank, verzekeraar of tussenpersoon eraan verdient en hoe minder er voor u overblijft. Dat financiële instellingen veel aan ons verdienen staat vast. Wellicht brengt de crisis hier nog verandering in maar de financiële sector was tot voor kort verreweg de meest winstgevende bedrijfstak ter wereld. Nog maar enkele jaren geleden was deze ene bedrijfstak goed voor 40 procent van alle winsten wereldwijd. Volgens het gezaghebbende Britse weekblad The Economist is het echte schandaal in de financiële wereld dan ook ‘de manier waarop de financiële sector zich verrijkt ten koste van de particuliere belegger’.
Eenvoud
Eenvoud is belangrijk omdat de echte kosten en risico’s van de meeste (zeker de complexe) financiële producten en adviezen heel moeilijk te doorgronden zijn. De kredietcrisis heeft laten zien dat de bestuurders van financiële instellingen er zelf al weinig tot niets van begrijpen. Hetzelfde geldt voor toezichthouders, centrale bankiers, economen en vrijwel alle andere deskundigen. Alsmede de adviseurs en call center medewerkers van banken, verzekeraars, vermogensbeheerders etc. die de klant te woord staan.
Maar er speelt nog iets mee. Het is niet alleen een kwestie van niet weten. Bij aanbieders van financiële producten speelt ook niet willen een rol. Ook al zouden de medewerkers van banken, verzekeraars en tussenpersonen de minder aantrekkelijke kenmerken van de producten die zij verkopen (zoals kosten, risico’s en contractuele verplichtingen) wel goed begrijpen, dan nog is het onwaarschijnlijk dat zij klanten hierover goed en volledig informeren. Om de eenvoudige reden dat het de verkoop in gevaar brengt. Hoe meer er over de negatieve aspecten van een product gesproken wordt, hoe moeilijker het wordt de klant te overtuigen om in te stappen. En dat is waar het financiële instellingen uiteindelijk om gaat. Stel uw adviseur maar eens een open vraag over de kosten en risico’s van een product. Ik durf er veel om te verwedden dat u niet spontaan alle relevante informatie krijgt voorgeschoteld. Het is mij in ieder geval (wat kosten betreft) nog nooit overkomen. Ik moet altijd doorvragen. En zelfs dan lukt het meestal niet. Ik vermoed omdat de mensen die je spreekt het gewoon niet weten. Maar het kan ook zijn dat ze het gewoon niet (mogen) zeggen.
Via meer wet- en regelgeving en strenger toezicht is al geprobeerd hier wat aan te doen. En er komt nog meer aan. Het is echter de vraag of je hiermee problemen als een gebrek aan kennis en tegenstrijdige belangen de wereld uit kan helpen. Het lijkt me onwaarschijnlijk. Daarom kan je als consument er maar beter vanuit gaan dat je op jezelf bent aangewezen. En de beste manier om je tegen slechte producten en advies te wapenen is om het simpel te houden. Het is dan makkelijker te begrijpen en er is minder kans op misstanden, zoals verborgen kosten en risico’s.
Flexibiliteit
Een nieuwe baan (met een andere of geen pensioenregeling), een huis kopen, kinderen krijgen, naar het buitenland verhuizen, een eigen bedrijf beginnen, een erfenis ontvangen. Maar ook ontslag, echtscheiding, ziekte, burnout, arbeidsongeschiktheid, overlijden. Het zijn enkele van de vele mogelijke veranderingen in onze persoonlijke omstandigheden die tot gevolg kunnen hebben dat onze financiële wensen en behoeftes veranderen. Bovendien hebben we te maken met veranderingen in wet- en regelgeving, vooral op het gebied van de sociale zekerheid en belastingen. En met een steeds sneller voortschrijdende globalisering van de wereldhandel die grote omwentelingen in bepaalde landen en bedrijfstakken met zich meebrengt.
We weten dat er veel gaat veranderen in de wereld om ons heen maar niet precies hoe en ook niet wanneer. Niemand kan voorspellen hoe alle veranderingen zich zullen ontwikkelen, hoe die elkaar zullen beïnvloeden en hoe die uiteindelijk ons persoonlijk zullen raken. En daarom is flexibiliteit in geldzaken zo belangrijk. Als de omstandigheden veranderen is het vaak wenselijk, soms onontkoombaar, om de financiën anders in te richten. En dan wil je geen financiële producten hebben waar je voor lange termijn aan vastzit. Dus geen koopsompolissen, kapitaalverzekeringen en andere levensverzekeringen met langlopende verplichtingen. Ondanks het fiscale voordeel. Flexibiliteit is een stuk belangrijker dan een extra’tje van de belastingdienst.
Meer columns
Hendrik Meesman is directeur van Meesman Index Investments. In deze column geeft Hendrik Meesman zijn persoonlijke mening over een bepaald onderwerp. Dit hoeft niet de mening te zijn van Meesman Index Investments. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Vragen of reacties kunt u mailen naar h.meesman@meesman.nl.
